ASSURANCE ISLAMIQUE: ASSURANCE HALAL ET FINANCE ISLAMIQUE

 

Assurance Islamique explique les principes de l'assurance islamique ou assurance halal. L'assurance islamique dans un contexte de finance islamique et de crise financière actuelle bouleverse le marché des produits d'assurance.

 

 

Ce produit financier islamique s'est avéré comme investissement et produit de prévoyance comme étant fiable et sur par rapport aux produits d'assurances classiques qui utilisent le marché des actions (spéculations) pour atteindre des objectifs de rendement qui peuvent se transformer en fiasco financier.

 

L'assurance islamique ou Halal est appelé Takaful. Par définition Kafalah veut dire se garantir ou bien Garantie solidaire de groupe. Takaful est une conception d’assurance combinant la coopération, la protection et l’aide réciproques entre les groupes qui participeraient á un investissement. Le Takaful est surtout une forme d’assurance mutuelle conforme à la Shari’a.

 

En théorie, le Takaful est perçu comme une assurance coopérative, où ses membres versent une somme dans un fond commun. Le but de ce système n’est pas le bénéfice mais la garantie du principe de se porter assistance l’un l’autre et de générer ainsi une protection mutuelle (mutualité).

 

Ce qui distingue l' assurance islamique  de l'assurance 'classique', c'est pricipalement l'exclusion de trois éléments qui ne sont pas conformes aux principes de la Sharia:

a) Al-Gharar (Incertitude)
b) Al-Maisir (Loterie)
c) Riba (Intérêt)

 

Gharar: Le Gharar se manifeste lorsque l’objet d’un contrat est ambigu, incertain ou dépendant d’événements futurs non maîtrisables Un contrat contenant un évènement incertain sera considéré non-conforme aux principes de la finance islamique.
 

Maisir: l’assuré paie une petite somme dans l’espoir de faire fortune. L’assuré perd l’argent payé comme prime d’assurance au cas où l’événement assuré ne se produit pas. La compagnie d'assurances sera déficitaire si les montants des sinistres dépassent les primes payées.
 

Riba ou l’Usure. Le fond de l’assurance investit dans les moyens de financements telles que les obligations et les actions) qui appliquent  le  principe du Riba

 

Il existe trois modèles et plusieurs variations de la mise en pratique du Takaful :

Modèle de Mudhabarah
Modèle de Wakalah
Combinaison des deux modèles

Le Modèle Wakalah (basé sur les honoraires)

L’Opérateur agit comme un agent, gère les fonds en lieu et place des participants
Reçoit des honoraires pour les dépenses d’exploitation
Modèle Mudharabah (part bénéficiaire)

L’Opérateur agit comme un Mudarib (entrepreneur) avec les participants comme fournisseurs du capital
Les pertes réglées par les participants par accord préalablement convenu de participation aux bénéfices
Wakalah/Mudharabah (basé sur les honoraires/part bénéficiaire)

Wakalah pour les activitiés d’assurance et Mudharabah pour les bénéfices de placements.