Le monde comptait 344 compagnies takaful et retakaful dans plus de 65 pays en 2022, concentrées en Arabie saoudite, en Iran et en Malaisie, avec quelques réassureurs islamiques spécialisés installés à Bahreïn, Dubaï ou au Koweït.
De 274 à 344 opérateurs en dix ans
Atlas Magazine recense 274 sociétés takaful en 2012, puis 344 compagnies takaful et retakaful en 2022, actives dans plus de 65 pays. Cette expansion accompagne la hausse des contributions mondiales, passées de 8,9 milliards de dollars en 2010 à environ 30 milliards.
Arabie saoudite : un secteur entièrement coopératif
Toutes les compagnies saoudiennes opèrent sous forme coopérative. Le royaume réunissait 14,2 milliards de dollars de contributions en 2022, près de la moitié du total mondial. Les acteurs locaux sont présentés dans notre fiche takaful en Arabie saoudite.
Tawuniya et Bupa Arabia en tête
Selon des estimations sectorielles publiées en mai 2026, Tawuniya aurait encaissé environ 19,8 milliards de riyals de primes en 2025, soit près d'un quart du marché, devant Bupa Arabia, spécialiste santé, avec environ 18,4 milliards de riyals.
Al Rajhi Takaful, MedGulf et Walaa
Les mêmes estimations placent Al Rajhi Takaful au troisième rang saoudien avec environ 10,9 milliards de riyals et 14 % de part de marché. MedGulf et Walaa suivent avec respectivement 3,7 et 3,5 milliards de riyals, chiffres non audités à manier avec prudence.
Iran : le plus gros stock d'actifs
Le système iranien est intégralement islamique. Il représentait 5,4 milliards de dollars de contributions en 2022, soit 18 % du marché mondial, mais surtout 39 milliards de dollars d'actifs takaful, devant les 22 milliards détenus par les compagnies saoudiennes.
Malaisie : Takaful Malaysia et ses concurrents
Syarikat Takaful Malaysia Keluarga Berhad, installée à la Menara Takaful Malaysia de Kuala Lumpur, figure parmi les opérateurs de takaful familial agréés par Bank Negara Malaysia. Notre page takaful en Malaisie présente le cadre de l'Islamic Financial Services Act 2013.
Émirats et Indonésie, marchés intermédiaires
Les Émirats arabes unis et l'Indonésie détenaient chacun environ 3 milliards de dollars d'actifs takaful en 2022. Moody's juge les perspectives indonésiennes attractives à long terme, la pénétration de l'assurance y restant faible malgré une population musulmane très nombreuse.
Pakistan : compagnies dédiées et fenêtres
Depuis les Takaful Rules 2012 de la SECP, les assureurs conventionnels pakistanais peuvent ouvrir des fenêtres takaful. State Life y propose une offre fondée sur le modèle wakala-waqf, décrit dans notre fiche takaful au Pakistan.
Hannover ReTakaful, pilier du réassureur islamique
Fondée en 2006 à Bahreïn, Hannover ReTakaful est la filiale islamique de Hannover Re, supervisée par la Central Bank of Bahrain et notée A+ par S&P. Elle revendique plus de 170 millions de dollars de contributions et 423 millions d'actifs.
Takaful Re et Al Fajer Retakaful
À partir de 2006, d'autres réassureurs islamiques sont apparus au Moyen-Orient, comme Takaful Re à Dubaï, créé avec Arab Insurance Group, et Al Fajer Retakaful au Koweït. Le fonctionnement de ces structures est expliqué sur notre page retakaful et réassurance islamique.
Afrique : une offre encore clairsemée
Avec seulement 0,8 milliard de dollars de contributions en 2022, l'Afrique reste marginale. En Afrique du Sud, Safire Insurance et Genoa Underwriting Managers ont lancé en novembre 2021 une police takaful de responsabilité médicale et civile validée par un conseiller charia.
Une concentration annoncée
S&P Global Ratings anticipait en septembre 2025 de nouveaux rapprochements entre petits et moyens assureurs islamiques saoudiens et émiriens, sous l'effet d'exigences de capital plus élevées. Moody's voit aussi dans le coût du numérique un moteur de fusions dans le secteur.
Vérifier qu'un opérateur de la liste est fiable
- Retrouver la compagnie sur le registre officiel du superviseur, par exemple Bank Negara Malaysia ou la Central Bank of Bahrain.
- Contrôler si l'entité est une société takaful autonome, une coopérative saoudienne ou une simple fenêtre d'un assureur conventionnel.
- Consulter la composition de son conseil charia et l'existence d'un audit charia annuel.
- Examiner sa notation financière lorsqu'elle existe et l'identité de son réassureur, idéalement un retakaful.
- Lire ses derniers comptes publiés pour connaître la solidité du fonds des participants et l'historique des excédents distribués.
Repères chiffrés sur les grands opérateurs
| Opérateur ou marché | Indicateur | Valeur indicative |
|---|---|---|
| Tawuniya (Arabie saoudite) | Primes estimées 2025 | 19,8 Md SAR, environ 25 % |
| Bupa Arabia (Arabie saoudite) | Primes estimées 2025 | 18,4 Md SAR |
| Al Rajhi Takaful (Arabie saoudite) | Primes estimées 2025 | 10,9 Md SAR, environ 14 % |
| Hannover ReTakaful (Bahreïn) | Contributions et actifs | Plus de 170 M USD et 423 M USD |
| Ensemble du secteur | Nombre de compagnies en 2022 | 344 dans plus de 65 pays |
Informations à demander à un opérateur listé
- Numéro de licence délivré par l'autorité de contrôle
- Fatwa ou certificat de conformité du comité charia
- Rapport d'audit charia du dernier exercice
- États financiers séparant fonds des participants et fonds des actionnaires
- Politique écrite de distribution de l'excédent
- Nom du réassureur ou du retakaful partenaire
Erreurs à éviter en consultant un annuaire
- Prendre une estimation de part de marché publiée par un média sectoriel pour un chiffre officiel audité par le régulateur saoudien.
- Supposer qu'un groupe présent en Malaisie ou dans le Golfe peut vendre directement ses contrats dans votre pays sans agrément local.
- Oublier que certaines compagnies citées dans les années 2000 ont pu fusionner, changer de nom ou cesser leur activité depuis.
- Choisir un opérateur uniquement sur sa taille, sans regarder le modèle de gestion et la clé de partage du surplus.
Questions sur les opérateurs takaful
Quel est le plus grand assureur islamique au monde ?
Par les primes, les estimations sectorielles pour 2025 placent Tawuniya en tête en Arabie saoudite, avec environ 19,8 milliards de riyals. Par les actifs, l'Iran reste le premier pays, ses compagnies détenant 39 milliards de dollars en 2022.
Bupa Arabia est-elle une compagnie takaful ?
En Arabie saoudite, toute l'assurance est organisée sur le modèle coopératif, et Bupa Arabia y opère à ce titre, principalement en santé. Pour connaître précisément son approche charia, il faut consulter les documents publiés par la compagnie.
Existe-t-il des réassureurs islamiques ?
Oui. Hannover ReTakaful à Bahreïn est l'exemple le plus documenté, avec une notation A+. Historiquement, Takaful Re à Dubaï et Al Fajer Retakaful au Koweït ont aussi été créés, même si beaucoup d'opérateurs recouraient encore à la réassurance conventionnelle.
Comment savoir si un opérateur est autorisé dans mon pays ?
Seul le registre de l'autorité nationale de contrôle des assurances fait foi. Une présence dans un annuaire international ne vaut pas licence locale. En l'absence d'opérateur agréé, il faut examiner les solutions conventionnelles ou mutualistes disponibles.