À Bahreïn, l'assurance islamique repose sur un cadre spécifique : le module TA du Rulebook de la Central Bank of Bahrain, qui encadre takaful et retakaful depuis 2005 et s'applique aux opérateurs inscrits sur la liste officielle des agréés du régulateur.
Une banque centrale régulatrice unique
La Central Bank of Bahrain a remplacé la Bahrain Monetary Agency en septembre 2006. Elle supervise banques et assureurs, y compris les sociétés takaful et retakaful, au moyen du Volume 3 de son Rulebook, consacré à l'assurance.
Le module TA, cœur du dispositif
Le module TA, intitulé Takaful / Retakaful, est une directive émise sur le fondement de l'article 38 de la loi de 2006 sur la CBB et les institutions financières. Il fixe les règles propres aux opérateurs islamiques bahreïnis, distinctes de l'assurance conventionnelle.
Vingt ans d'évolution réglementaire
Publié en avril 2005 par la BMA, le module a été intégré au Rulebook de la CBB en janvier 2007, modifié en 2011, renforcé en 2014 sur le cadre opérationnel et la solvabilité, puis aligné en mai 2026 sur un nouveau module FP.
Solvabilité et protection des participants
La mise à jour de 2014 a renforcé les exigences de solvabilité des fonds takaful bahreïnis. Pour le client, ce cadre conditionne la capacité à payer les sinistres et la manière dont le surplus du fonds des participants peut être restitué.
La liste officielle des agréés
La liste externe publiée par la CBB au 30 juillet 2026 mentionne notamment Medgulf Takaful pour le takaful famille, ainsi que Takaful International, Alhilal Takaful, Solidarity Bahrain et Gulf Union Insurance & Reinsurance pour le takaful général.
Des acteurs bancaires et technologiques
La même liste fait apparaître dans la catégorie takaful Gulf Insurance Group (Gulf), Kuwait Finance House, Batelco Financial Services, STC et InsurTech. La mise en page du document étant peu claire, mieux vaut confirmer le type exact de licence auprès de la banque centrale.
Solidarity Bahrain, premier assureur islamique
Cotée à la Bourse de Bahreïn sous le code SOLID.BH, Solidarity Bahrain est présentée comme le plus grand assureur conforme à la charia du royaume. Au premier trimestre 2026, ses contributions takaful atteignaient 26,96 millions de dinars, en hausse de 97 %.
Des résultats en progression
Sur la même période, Solidarity Bahrain a dégagé un bénéfice net de 1,83 million de dinars bahreïnis, en hausse de 46 %. Ces données publiques permettent d'apprécier la solidité d'un opérateur, critère aussi important que la conformité charia du produit.
Takaful famille et takaful général
La liste de la CBB distingue le takaful famille, qui couvre les risques liés à la personne, et le takaful général, pour les biens et la responsabilité. Les mécanismes de prévoyance sont détaillés sur la page le takaful familial.
Un retakaful prévu par les textes
Le module TA vise expressément le retakaful, c'est-à-dire la réassurance islamique des opérateurs. Pour un assuré bahreïni, cela signifie que le fonds des participants peut transférer une partie des grands risques à un réassureur conforme, limitant son exposition aux sinistres exceptionnels.
Données de marché à manier avec prudence
La taille totale du marché takaful bahreïni n'est pas publiée dans une source consolidée récente que nous ayons vérifiée. Les chiffres disponibles proviennent des sociétés cotées, comme Solidarity Bahrain ; ils renseignent sur un acteur, pas sur l'ensemble du secteur.
Situer Bahreïn dans le Golfe
Bahreïn se distingue par un cadre takaful intégré au règlement de sa banque centrale depuis 2005. Les résidents de la région peuvent comparer avec l'assurance islamique en Arabie saoudite ou les compagnies takaful du Koweït.
Vérifier et souscrire une offre takaful à Bahreïn
- Rechercher le nom de la société sur la liste externe des agréés publiée par la Central Bank of Bahrain.
- Vérifier si la licence porte sur le takaful famille ou le takaful général, selon le contrat envisagé.
- Demander le modèle de gestion, wakala ou mudaraba, et les décisions du comité charia de l'opérateur bahreïni.
- Comparer la contribution, les frais de gestion et la règle de partage du surplus prévus dans les conditions générales.
- Consulter les résultats publiés des sociétés cotées, comme Solidarity Bahrain, pour juger de leur solidité financière.
- Déclarer tout sinistre par écrit dans les délais contractuels et garder copie de chaque pièce transmise.
Structure du coût d'une police takaful bahreïnie
| Poste | À quoi il sert | Variables principales |
|---|---|---|
| Contribution tabarru | Alimente le fonds des participants | Nature du risque et capital assuré |
| Frais de wakala | Rémunère l'opérateur pour la gestion | Taux annoncé par la société |
| Part mudaraba | Rétribue la gestion des placements | Rendement des actifs conformes |
| Coût du retakaful | Protège le fonds contre les gros sinistres | Programme de réassurance de l'opérateur |
| Surplus | Excédent pouvant revenir aux participants | Sinistralité et clauses écrites |
Justificatifs à fournir à Bahreïn
- Carte d'identité bahreïnie (CPR) ou passeport avec permis de résidence
- Justificatif d'adresse à Bahreïn
- Carte grise du véhicule pour une couverture automobile
- Titre de propriété ou bail pour un logement assuré
- Questionnaire médical pour le takaful famille
- Contrat de financement islamique, murabaha ou ijara, lorsque la police le garantit
Erreurs à ne pas commettre à Bahreïn
- Souscrire auprès d'une société absente de la liste des agréés de la CBB, en se fiant à une publicité « conforme à la charia ».
- Confondre une licence takaful famille et une licence takaful général, qui ne couvrent pas les mêmes risques bahreïnis.
- Interpréter trop vite la liste PDF de la banque centrale, dont la mise en page rend certaines catégories ambiguës.
- Juger un opérateur sur sa seule croissance de contributions, sans regarder son bénéfice et sa solvabilité.
- Supposer qu'un surplus sera reversé sans clause contractuelle précisant sa méthode de répartition entre participants.
Ce que l'on demande souvent sur le takaful bahreïni
Quel texte encadre le takaful à Bahreïn ?
Le module TA, Takaful / Retakaful, du Volume 3 du Rulebook de la Central Bank of Bahrain. Émis sur la base de l'article 38 de la loi de 2006, il date d'avril 2005 et a été mis à jour en 2011, 2014 et mai 2026.
Quelles sociétés takaful sont agréées à Bahreïn ?
Selon la liste de la CBB au 30 juillet 2026 : Medgulf Takaful, Takaful International, Alhilal Takaful, Solidarity Bahrain, Gulf Insurance Group (Gulf) et Gulf Union Insurance & Reinsurance, entre autres. Vérifiez la version la plus récente de la liste avant de signer.
Solidarity Bahrain est-elle une société cotée ?
Oui, elle est cotée à la Bourse de Bahreïn sous le code SOLID.BH. Au premier trimestre 2026, elle a enregistré 26,96 millions de dinars de contributions takaful et un bénéfice net de 1,83 million, selon le rapport publié par la Bourse.
Le cadre bahreïni couvre-t-il la réassurance islamique ?
Oui, le module TA de la banque centrale réglemente aussi le retakaful. Les opérateurs peuvent donc céder une partie de leurs risques à un réassureur islamique agréé, ce qui contribue à la stabilité du fonds des participants.
Opérateurs et organismes takaful
GIG Takaful (Bahrain)Opérateur takaful bahreïni du groupe Gulf Insurance, proposant des couvertures automobile, santé, habitation et voyage conformes à la charia.Solidarity BahrainAssureur takaful bahreïni coté proposant des plans de protection familiale, accidents personnels et assurance générale selon les principes islamiques.T'azur CompanyGroupe d'assurance takaful basé à Bahreïn, actif dans le takaful familial et général dans plusieurs marchés du Golfe.Takaful MalaysiaGroupe takaful malaisien pionnier, actif en takaful familial et général auprès des particuliers et des entreprises.Liste indicative : assuranceislamique.com n’a aucun lien commercial avec ces organismes. Vérifiez toujours l’agrément auprès du régulateur local.