En Égypte, l'assurance islamique est encadrée par la loi unifiée n° 155 de 2024 et, depuis mai 2026, par la décision n° 70 de la Financial Regulatory Authority, qui fixe les modèles de gestion, le comité charia et la distribution du surplus aux participants.
La Financial Regulatory Authority aux commandes
La FRA, al-hay'a al-'amma lil-raqaba al-maliya, présidée par le Dr Islam Azzam, supervise l'ensemble du secteur égyptien de l'assurance, takaful compris. Elle a annoncé le 10 mai 2026 le nouveau cadre applicable aux sociétés autorisées à pratiquer le takaful.
Une loi unifiée sur l'assurance
La loi n° 155 de 2024 regroupe les règles de l'assurance en Égypte et mentionne explicitement le takaful parmi les branches régies. Elle impose aussi un relèvement des capitaux, dont le délai de mise en conformité a été prolongé jusqu'au 31 octobre.
La décision n° 70 de 2026
Approuvée par le conseil d'administration de la FRA le 18 mars 2026, la décision n° 70 a été publiée au Journal officiel égyptien, Al-Waqa'i' al-Misriya, numéro 100 bis, le 6 mai 2026. Elle remplace la décision n° 23 de 2019.
Trois modèles de gestion reconnus
Le texte égyptien autorise la wakala, la mudaraba et un modèle mixte. En wakala, les frais sont un pourcentage des contributions fixé sur la base d'une étude actuarielle ; ce mécanisme est détaillé sur la page la commission de wakala.
Des plafonds pour la mudaraba et le modèle mixte
En mudaraba, la part de l'opérateur dans le surplus est plafonnée à 50 %. Dans le modèle mixte, la wakala s'applique à l'activité d'assurance et la mudaraba aux placements, avec une part limitée à 30 % du rendement net.
Un comité charia indépendant et contraignant
Chaque société takaful égyptienne doit nommer un comité de charia indépendant d'au moins trois membres enregistrés auprès de la FRA, pour un mandat de trois ans. Ses avis s'imposent à la direction, et un auditeur charia doit également être désigné.
Le surplus revient aux participants
Les actionnaires ne reçoivent aucune part du surplus. Celui-ci est réparti au prorata des contributions, réservé aux participants sans sinistre ou versé après déduction des indemnités perçues, comme l'explique la page le partage de l'excédent technique.
Que se passe-t-il en cas de déficit
Si le fonds des participants devient déficitaire, il est couvert par les réserves ou par un prêt sans intérêt des actionnaires, le qard. Selon la décision de la FRA, ce mécanisme protège les assurés sans faire de l'opérateur un assureur portant lui-même le risque.
Réassurance obligatoire en retakaful
La décision impose aux sociétés takaful égyptiennes de se réassurer auprès de sociétés de retakaful, sauf accord préalable de la FRA. Cette exigence prolonge la logique islamique au-delà du contrat de l'assuré, jusque dans la protection du fonds contre les sinistres majeurs.
Des capitaux en cours de renforcement
En juillet 2026, 82 des 132 sociétés d'assurance, tous types confondus, respectaient le capital minimum prévu par la loi n° 155. Avant de souscrire un contrat long, il est utile de vérifier que l'opérateur choisi figure parmi les sociétés en conformité.
Des opérateurs à identifier soi-même
Nous n'avons pas pu vérifier à ce jour la liste nominative des sociétés takaful égyptiennes ni leurs parts de marché. Le réflexe consiste à interroger la FRA ou à consulter ses publications pour confirmer qu'une société détient bien l'autorisation takaful.
Comparer avec le reste de la région
Pour la diaspora égyptienne installée dans le Golfe, d'autres cadres existent, comme le takaful saoudien ou les sociétés takaful du Koweït. Chaque pays ayant ses propres règles, une police égyptienne ne couvre pas automatiquement un risque situé à l'étranger.
Souscrire un contrat takaful en Égypte
- Vérifier auprès de la FRA que la société dispose d'une autorisation pour pratiquer l'assurance takaful en Égypte.
- Identifier le modèle retenu, wakala, mudaraba ou mixte, et le pourcentage de frais ou de partage annoncé.
- Demander la composition du comité de charia et le nom de l'auditeur charia, exigés par la décision n° 70.
- Lire la méthode de distribution du surplus choisie par l'opérateur parmi les trois options prévues par la FRA.
- Contrôler exclusions, franchises et plafonds, puis comparer avec une offre concurrente égyptienne.
- En cas de sinistre, déposer une déclaration écrite avec les pièces demandées et conserver un récépissé.
Ce que paie l'assuré takaful égyptien
| Élément de prix | Rôle | Encadrement ou variation |
|---|---|---|
| Contribution | Alimente le fonds des participants | Risque assuré et montant garanti |
| Frais de wakala | Rémunère l'opérateur gestionnaire | Pourcentage fixé par étude actuarielle |
| Part mudaraba | Rémunère l'opérateur sur le surplus | Plafonnée à 50 % du surplus |
| Part sur placements (modèle mixte) | Rémunère la gestion financière | Plafonnée à 30 % du rendement net |
| Surplus | Redistribué aux seuls participants | Méthode choisie parmi trois options |
Pièces à réunir en Égypte
- Carte nationale d'identité égyptienne ou passeport
- Justificatif de domicile récent
- Carte grise du véhicule pour le takaful automobile
- Titre de propriété ou contrat de bail pour l'habitation
- Questionnaire médical pour un contrat familial
- Contrat de financement islamique, murabaha ou ijara, si la police le garantit
Écueils du takaful en Égypte
- Souscrire auprès d'une société qui se dit islamique sans vérifier son autorisation takaful auprès de la Financial Regulatory Authority.
- Ignorer que les actionnaires n'ont aucun droit sur le surplus : une clause contraire serait incompatible avec la décision n° 70 de 2026.
- Accepter une part mudaraba supérieure à 50 % du surplus ou une part sur placements dépassant 30 % du rendement net.
- Ne pas demander l'identité du comité de charia, alors que ses membres doivent être enregistrés auprès de la FRA.
- Se référer encore à la décision n° 23 de 2019, remplacée depuis mai 2026 par le nouveau cadre égyptien.
FAQ sur l'assurance takaful égyptienne
Quelle autorité contrôle le takaful en Égypte ?
La Financial Regulatory Authority, présidée par le Dr Islam Azzam. Elle supervise l'ensemble du secteur de l'assurance, y compris le takaful, et a adopté en mars 2026 la décision n° 70 qui fixe les règles applicables aux sociétés takaful.
Qu'a changé la décision FRA n° 70 de 2026 ?
Elle remplace la décision n° 23 de 2019, précise trois modèles de gestion, plafonne la rémunération de l'opérateur, impose un comité charia indépendant et un auditeur charia, réserve le surplus aux participants et rend le retakaful obligatoire sauf accord de la FRA.
Qui couvre un déficit du fonds takaful égyptien ?
Les réserves du fonds en priorité, puis, si nécessaire, un prêt sans intérêt accordé par les actionnaires, appelé qard. Ce prêt n'est pas une prise de risque par l'opérateur, contrairement au fonctionnement d'un assureur conventionnel.
Les assureurs égyptiens doivent-ils augmenter leur capital ?
Oui, la loi n° 155 de 2024 relève le capital minimum. En juillet 2026, le délai de mise en conformité a été prolongé jusqu'au 31 octobre, alors que 82 sociétés sur 132 respectaient déjà le seuil, tous types d'assurance confondus.