À Madagascar, aucun opérateur takaful ni aucune fenêtre islamique n'existe à ce jour : la CSBF supervise un marché conventionnel dominé par ARO, où la mutuelle MAMA reste l'option la plus proche d'un modèle solidaire, en attendant un éventuel cadre dédié.
La CSBF reprend le contrôle des assureurs
La supervision des assurances malgaches a été confiée à la Commission de Supervision Bancaire et Financière. Elle relevait auparavant du Service des Assurances puis de la Direction du Trésor, et ce transfert a été recommandé par le FMI et la Banque mondiale.
Deux lois successives sur les assurances
Le Code des assurances malgache repose sur la loi n° 99-013. L'Assemblée nationale a ensuite publié une loi n° 2020-005 sur les assurances, dont le texte complet n'a pas pu être consulté dans nos recherches. Aucune de ces sources ne mentionne le takaful.
Un pays hors de la CIMA
Madagascar n'appartient pas à la Conférence interafricaine des marchés d'assurances. Le pays légifère donc seul, sans pouvoir s'appuyer sur un règlement régional comme les États d'Afrique de l'Ouest et du Centre membres de cette organisation.
Nosy Be, janvier 2026 : un pont vers Rabat
Le 27 janvier 2026, la CSBF présidée par Aivo H. Andrianarivelo a signé à Nosy Be un protocole de coopération avec l'ACAPS. Ce superviseur applique au Maroc la loi takaful 87-18, mais l'accord n'évoque pas l'assurance islamique.
Transfert d'expertise : une hypothèse, pas une annonce
L'expérience marocaine en matière de comités charia et de fonds de participants pourrait un jour inspirer la CSBF. Il s'agit toutefois d'une simple hypothèse : aucune autorité malgache n'a annoncé de projet de réglementation takaful à la date de rédaction.
ARO et ses concurrents
En 2025, l'assureur public ARO détenait plus de 45 % des primes. AFG Assur Madagascar est entré sur le marché et deux acteurs ont fusionné. En 2013, Ny Havana, MAMA, Allianz et SAHAM se partageaient l'essentiel du solde.
Plus de 90 % de la population sans police
Le taux de pénétration de l'assurance atteint seulement 0,7 % du PIB, et plus de neuf Malgaches sur dix ne détiennent aucun contrat. En 2013, les primes totalisaient 154,41 milliards d'ariary, en hausse de 13,83 % sur un an.
La MAMA, une logique mutualiste
La Mutuelle d'Assurance Malagasy appartient à ses sociétaires et non à des actionnaires. Elle n'est pas pour autant conforme à la charia, car ses placements ne sont pas filtrés : notre analyse mutuelle classique contre takaful détaille les écarts.
Ce que peut faire un musulman de Mahajanga ou d'Antananarivo
Sans offre islamique locale, il est possible de limiter l'exposition au riba en choisissant des garanties de pur risque, comme l'incendie ou la responsabilité civile, et en évitant les contrats d'épargne à taux garanti. Un avis religieux personnel reste recommandé.
Microtakaful : un besoin évident
Avec une pénétration de 0,7 % du PIB, Madagascar présente le profil type des marchés où la micro-assurance islamique à petites cotisations pourrait toucher les ménages ruraux. Aucun programme de ce type n'a cependant été identifié dans le pays.
Hajj et rapatriement pour les fidèles malgaches
Les pèlerins partant pour La Mecque doivent vérifier la couverture santé exigée par l'Arabie saoudite et celle fournie par leur agence. Pour un décès à l'étranger, le rapatriement vers Madagascar dépend d'une assistance souscrite avant le départ.
Comparer avec l'archipel voisin
La situation malgache rappelle celle de plusieurs pays de l'océan Indien où la population musulmane existe sans offre takaful structurée. La page consacrée à l'assurance islamique aux Comores permet de comparer les approches régionales.
Comment s'assurer à Madagascar en restant attentif à la charia
- Vérifier auprès de la CSBF que la compagnie ou l'intermédiaire contacté est bien autorisé à exercer à Madagascar.
- Interroger ARO, la MAMA, AFG Assur ou Allianz sur l'existence d'une offre islamique ou d'une politique de placement sans intérêt.
- Retenir de préférence des garanties de pur risque et écarter les contrats vie à rendement garanti fondé sur des obligations.
- Comparer franchises, plafonds et exclusions sur au moins deux devis avant de signer.
- Avant un pèlerinage ou un long séjour, ajouter une assistance rapatriement de corps à la couverture santé du voyage.
Composantes du coût d'une assurance à Madagascar
| Composante | Offre actuelle (conventionnelle ou mutuelle) | Logique takaful de référence |
|---|---|---|
| Cotisation de base | Prime fixée selon le risque et la garantie | Don (tabarru) au fonds des participants |
| Frais de gestion | Inclus dans la prime | Commission de wakala affichée séparément |
| Excédent annuel | Revient à l'actionnaire ou aux sociétaires de la mutuelle | Surplus partagé entre participants selon le contrat |
| Gestion des placements | Sans filtre religieux | Actifs validés par un comité charia |
| Franchise | Variable selon le bien assuré et la garantie | Fixée au contrat, même principe |
Documents à préparer pour une souscription à Madagascar
- Carte d'identité nationale ou passeport
- Certificat de résidence ou justificatif de domicile
- Carte grise et permis de conduire pour un véhicule
- Titre foncier ou contrat de bail pour une habitation
- Questionnaire médical pour une garantie santé ou décès
- Statuts et carte statistique pour une entreprise
Pièges à éviter sur le marché malgache
- Croire qu'une mutuelle comme la MAMA est automatiquement halal, alors que ses placements ne sont pas soumis à un comité charia.
- Présenter l'accord CSBF–ACAPS de 2026 comme l'annonce d'une loi takaful malgache : aucun texte de ce type n'a été publié.
- Contracter auprès d'un vendeur non autorisé qui promet un produit islamique sans agrément ni fatwa vérifiable.
- Partir en pèlerinage sans vérifier que la couverture santé et l'assistance rapatriement couvrent tout le séjour en Arabie saoudite.
Questions courantes sur le takaful à Madagascar
Peut-on souscrire une assurance takaful à Madagascar en 2026 ?
Non. Les sources consultées ne signalent aucun opérateur takaful ni aucune fenêtre islamique dans le pays. Le marché reste conventionnel, dominé par ARO, avec la MAMA comme principale structure mutualiste.
Qui contrôle les compagnies d'assurance malgaches ?
La Commission de Supervision Bancaire et Financière, la CSBF, qui a succédé au Service des Assurances et à la Direction du Trésor. Elle a signé en janvier 2026 un protocole de coopération avec l'ACAPS marocaine.
L'accord avec le Maroc va-t-il introduire le takaful ?
Rien ne l'indique officiellement. L'ACAPS supervise le takaful marocain sous la loi 87-18, ce qui pourrait faciliter un transfert d'expertise, mais le protocole signé à Nosy Be ne mentionne pas l'assurance islamique.
La mutuelle MAMA est-elle une alternative acceptable ?
Elle partage avec le takaful l'idée de solidarité entre membres, mais elle ne dispose pas de comité charia et ne filtre pas ses placements. Chaque fidèle doit donc consulter une autorité religieuse de confiance avant de la retenir comme solution.